Avant d’investir dans une action, l’analyse des comptes de l’entreprise est une étape cruciale. Comprendre la santé financière d’une société permet de poser les bases solides d’un investissement réussi. Hiboo propose une méthode complète pour apprendre à investir en bourse, avec une formation en trois modules sur trois mois, adaptée aux investisseurs particuliers.
Les 6 ratios essentiels pour analyser une entreprise
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Solvabilité
Ce ratio mesure la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes avec ses bénéfices. Il se calcule en divisant la dette nette (dette totale moins trésorerie) par l’EBITDA. Un ratio inférieur à 2 indique une entreprise solide, comme Air Liquide avec un ratio de 1,2 en 2024. -
Rentabilité des capitaux employés (ROCE)
Ce ratio évalue la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux mobilisés (fonds propres + dettes). Par exemple, Air Liquide affiche une rentabilité de 9,6 %, ce qui est supérieur au taux sans risque actuel (2,4-2,7 %), indiquant une création de valeur économique. -
Croissance
L’historique de croissance des ventes et des bénéfices permet de juger si l’entreprise est en expansion. Trigano, par exemple, a enregistré une croissance annuelle moyenne des ventes de 16 % et des bénéfices de 33 % sur les dix dernières années. -
Agilité
Le ratio d’agilité mesure la flexibilité financière d’une entreprise pour s’adapter aux changements du marché. Il se calcule en divisant le cash-flow net sur les immobilisations. Hermès illustre bien cette agilité avec un ratio élevé de 35 % en 2024. -
Rentabilité financière
Ce ratio montre combien d’argent une entreprise génère par rapport aux capitaux apportés par ses actionnaires. Hiboo propose un indicateur exclusif qui prend en compte les bénéfices réinvestis et les dividendes pour fournir une vision précise de la rentabilité réelle pour l’actionnaire. -
Bénéfice net par action
Ce critère indique si la croissance des bénéfices se traduit directement pour les actionnaires. Par exemple, Veolia affiche une croissance moyenne du bénéfice net par action de 13,6 % sur dix ans malgré des fluctuations dues à des acquisitions.
Conclusion
Ces six ratios offrent des outils puissants pour analyser la solidité, la rentabilité et le potentiel d’une entreprise avant d’investir. Hiboo met également à disposition des graphiques détaillés et un abonnement abordable pour approfondir vos analyses. Créez dès maintenant un compte gratuit sur hiboo.expert pour tester ces services et améliorer vos compétences en investissement !
