Ed Seykota fait figure de légende sur les marchés financiers. Véritable pionnier du trading algorithmique et du suivi de tendance, il a transformé l’industrie de la gestion d’actifs grâce à une vision où la technologie et la discipline sont les clés de la performance durable.
Un parcours visionnaire, des débuts marqués par l’innovation
Né en 1946, Ed Seykota développe très jeune un intérêt pour les mathématiques et l’ingénierie, qu’il complète par un cursus au MIT. Au début des années 1970, alors que le trading manuel règne en maître, il créé l’un des premiers systèmes informatisés capables de générer des signaux d’achat et de vente sur les marchés à terme. Son premier algorithme utilise de simples moyennes mobiles pour suivre les tendances, une innovation radicale à l’époque.
Le “trend following” à l’ère de la machine
La méthode Seykota est simple : “let profits run, cut losses short, keep bets small, follow the system.” En français : laisser courir les gains, couper les pertes rapidement, n’allouer qu’une part limitée du capital à chaque position, et s’en tenir rigoureusement à son système. Cette approche systématique élimine l’émotion du trading et mise sur la répétition mécanique d’une stratégie éprouvée. C’est le modèle fondateur du trend following algorithmique, une discipline qui inspire encore aujourd’hui traders quantitatifs, hedge funds et robo-advisors.
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Une performance inégalée qui inspire toujours
Entre 1972 et 1988, Ed Seykota multiplie le compte d’un de ses clients de 5 000 $ à plus de 15 millions de dollars, soit une performance annualisée de près de 65%. Ce résultat exceptionnel, obtenu en appliquant strictement son approche algorithmique sur les marchés de matières premières, reste inégalé dans l’histoire du trading systématique et prouve la puissance de la discipline alliée à la technologie.
La psychologie du trading et la “Trading Tribe”
Pour Seykota, la clé n’est pas dans la prévision mais dans la gestion des émotions. Il insiste sur l’importance d’accepter les petites pertes et de toujours suivre les règles du système – sans jamais céder à la panique ou à l’avidité. En 1992, il fonde la Trading Tribe, une communauté où les traders partagent leurs expériences et travaillent sur la maîtrise de leur psychologie, pour rester performants sur le long terme.
Héritage et modernité
Aujourd’hui, les principes de Seykota irriguent tous les secteurs du trading algorithmique. Son influence se retrouve dans les portefeuilles quantitatifs, les plateformes de trading automatisé et les stratégies de gestion du risque par l’analyse de tendance. En combinant rigueur, simplicité et fort accent sur la discipline émotionnelle, Ed Seykota reste un modèle pour quiconque souhaite performer sur les marchés dans la durée.