PEA et PEA-PME : lequel choisir ?

Le PEA et le PEA-PME sont deux enveloppes fiscales pour investir en actions, avec un fonctionnement très proche mais un univers d’investissement et des plafonds différents. Bien les distinguer permet d’optimiser son exposition actions tout en profitant au maximum des avantages fiscaux.

PEA : la base pour investir en actions

Le PEA permet d’investir dans des actions européennes et des fonds (OPCVM, ETF) majoritairement investis en actions de l’Union européenne. Les versements sont plafonnés à 150 000 € par personne, et les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans (hors prélèvements sociaux).

PEA-PME : cibler les petites et moyennes entreprises

Le PEA-PME reprend les mêmes règles fiscales que le PEA, mais il est réservé aux titres de PME et ETI européennes (actions, certains fonds et parfois obligations convertibles). Il dispose d’un plafond propre de 225 000 €, mais le total des versements PEA + PEA-PME ne peut pas dépasser 225 000 € par personne.

PEA vs PEA-PME : les grandes différences

Critère PEA classique PEA-PME
Univers Actions UE, fonds actions éligibles PME et ETI européennes, fonds dédiés
Plafond propre 150 000 € 225 000 €
Plafond global PEA + PEA-PME ≤ 225 000 € Idem
Fiscalité > 5 ans Exonération d’IR, PS dus Même régime
Profil de risque Plus diversifié, volatilité modérée Plus risqué, plus volatil

Comment les utiliser ensemble ?

Dans la pratique, le PEA sert souvent de socle diversifié (ETF larges, grandes valeurs de qualité). Le PEA-PME vient en complément pour renforcer l’exposition aux PME-ETI, au prix d’un risque plus élevé mais d’un potentiel de croissance supérieur.

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